FaZe Clan Stock — analyse de l'entrée d'une organisation nord-américaine sur le marché boursier
Elen StelmakhDans le passé, l'organisation d'esports nord-américaine FaZe Clan a franchi une nouvelle étape vers la construction d'une base solide pour son futur modèle commercial en annonçant une fusion tant attendue de ses activités avec le fonds d'investissement B. Riley Principal 150 Merger Corp.
Cette décision a permis au club de s'inscrire au NASDAQ en émettant des actions ordinaires et des bons de souscription sous les symboles "FAZE" et "FAZEW" respectivement. En conséquence, FaZe Clan s'est en fait déclaré être une grande entreprise qui va au-delà de l'esport et prévoit de se développer dans divers domaines.
Cependant, les plans les plus optimistes de l'organisation ne se sont pas réalisés, car la bourse a rapidement rejeté FaZe Clan et a apporté un mal de tête supplémentaire au club. En d'autres termes, les projets de l'entreprise d'entrer en bourse ont échoué et la direction tente maintenant de minimiser les menaces potentielles posées par la situation actuelle.
Comment la valeur des actions FaZe Clan a-t-elle évolué en bourse?
Presque dès le début, après la fusion avec B. Riley Principal 150 Merger Corp, les cotations du club nord-américain à la bourse NASDAQ ont été fixées à +- 10 $. À un moment donné, leur valeur a bondi à 13,02 $, mais est rapidement revenue à leurs valeurs d'origine.
Déjà au début du mois d'août, les devis ont bondi à 20 $ chacun et ont atteint leur apogée, faisant croire à l'organisation en un succès possible.
Cependant, FaZe Clan ne s'est pas réjoui longtemps, car très vite le prix est revenu aux valeurs moyennes autour de 10 $, avec seulement de légères fluctuations à la hausse.
Cependant, à l'automne, le club nord-américain a déposé un formulaire S1 auprès de la SEC, décrivant son intention d'émettre de nouvelles actions ainsi qu'une période de vente d'initiés. Avant cela, l'organisation a également présenté son rapport financier pour le deuxième trimestre de 2022, qui ne peut être négligé dans l'évaluation des événements ultérieurs.
Sur la base d'une combinaison de facteurs , les cotations de FaZe Clan en bourse se sont précipitées pour s'arrêter à 9,26 $ fin septembre. Mais les aventures du club en Bourse ne s'arrêtent pas là non plus, la société continuant d'observer une forte baisse des cotations.
À la fin de l'année, la situation sur le marché s'est détériorée, car en décembre, le prix d'une action de FaZe Clan s'est arrêté à un niveau inférieur à 2 dollars. Déjà au cours du premier mois de la nouvelle année, les cotations ont de nouveau chuté pour tomber à 1 $ par action.
Néanmoins, la tendance a poursuivi son développement, et fin janvier, FaZe Clan a vu un chiffre qui ne pouvait pas plaire aux patrons du club.
La menace de radiation de FaZe Clan sur l'échange
Fin janvier, la valeur d'une action ordinaire de FaZe Clan à la bourse NASDAQ est tombée en dessous de 1 $. Selon les règles de l'échange, le club peut être exclu du marché si la situation ne s'améliore pas dans un délai d'un mois.
En effet, l'organisme est en détresse car il risque d'être notifié par l'échange d'une non-conformité. Si le prix d'une action n'augmente pas dans un délai d'un mois, FaZe Clan pourrait être radié de la bourse NASDAQ.
On sait que pour retrouver la conformité, l'inscription devrait maintenir un "cours de clôture de 1 $ ou plus pendant 10 jours ouvrables consécutifs".
Si une entreprise ne parvient pas à combler le manque à gagner dans le prix de l'offre dans le délai de conformité applicable, le personnel du Nasdaq émettra une lettre de radiation.
Dans le même temps, il faut comprendre qu'à l'avenir, la valeur des actions pourrait encore baisser, car les employés de FaZe Clan commenceront à vendre leurs actions existantes après la fin de la quarantaine de six mois.
Pourquoi FaZe Clan n'a-t-il pas réussi à prendre pied en bourse?
Les problèmes de l'organisation nord-américaine résident dans la stratégie à long terme. Comme vous pouvez le voir sur la tendance, la direction du club fait un excellent travail avec des tâches à court terme, mettant en œuvre avec succès des projets à court terme et impliquant de grands sponsors.
Cependant, en ce qui concerne les grandes entreprises et les grandes conséquences, les rapports montrent que FaZe Clan ne peut pas fournir un modèle de développement à long terme. Si vous regardez tous les derniers rapports de l'organisation, plus de la moitié des investissements du club n'ont abouti à rien. Ainsi, l'entreprise ne parvient tout simplement pas à atteindre ses objectifs et utilise les fonds disponibles de manière inappropriée.
De plus, on peut saisir une tendance intéressante, selon laquelle chaque publication d'états financiers entraîne un affaiblissement ultérieur des cotations du club.
Compte tenu de la dynamique négative du marché boursier, la capitalisation totale de FaZe Clan chute également rapidement. Cela peut entraîner de graves problèmes à long terme et la perte éventuelle de partenaires.
Si nous parlons de la composante esports, l'équipe FaZe Clan continue d'être l'un des clubs les plus rentables de la scène. Cependant, s'il va au-delà de l'industrie, le modèle économique existant de l'entreprise n'est pas capable d'assurer la stabilité financière du projet à distance.
En d'autres termes, FaZe Clan, en tant que projet financier, ne peut pas faire de profit, ne s'appuyant que sur des investissements externes. Si nous regardons des chiffres spécifiques, au cours des trois premiers trimestres de 2022, les revenus de l'organisation étaient de 48 600 000 $, mais seulement 14 000 000 $ d'entre eux ont été gagnés grâce à la publicité et au succès de l'esport.
Doit-on s'attendre à ce que le club réussisse à l'avenir?
Ce n'est qu'au début de 2023 que l'organisation a conclu de gros accords avec Porsche et Nike et a introduit une nouvelle équipe de direction. Bien sûr, ces mesures visent à améliorer la situation, tandis que les actions FaZe Clan en bourse ont réussi à franchir la barre des 1 $ et leur ont permis de sortir de la menace de radiation, bien que pour une courte période.
Cependant, à long terme, l'organisation a beaucoup de travail à faire pour remodeler son projet d'entreprise et commencer à gagner en construisant une stratégie de développement à long terme.
On ne peut pas dire que FaZe Clan a un bel avenir, mais cela ne vaut clairement pas la peine de croire à l'effondrement financier évident de l'organisation. Dans tous les cas, la valeur de la marque elle-même est suffisamment importante pour rester à flot et continuer à développer son portefeuille commercial. En dernier recours, le club suit toujours les tendances, comme en témoignent les efforts de l'entreprise dans le Web3, le NFT et le métaverse. Compte tenu de tous les facteurs, FaZe Clan continuera à fonctionner. Mais la question de savoir si l'entreprise restera en bourse est une question ouverte.
Elen Stelmakh est une personne créative qui se consacre à l'avancement de la culture des jeux vidéo par le biais d'articles et de conceptions visuelles. En tant qu'auteur d'EGamersWorld et concepteur d'un site Web de jeux à temps plein, Elen ne se contente pas de créer du contenu, elle y insuffle également de l'énergie et de la créativité.